Fragbite Group har tecknat avtal om lån omfattande totalt 5 MSEK och med löptid fram till och med den 23 juli 2025. Syftet med lånet är att stötta dotterbolagen Lucky Kat och Wagmi hantera sitt kassaflöde med lanseringsutgifter inför kommande nodförsäljning och publika lansering av Bolagets token $KOBAN. Dessa projekt väntas generera signifikanta intäkter för koncernen under första halvåret 2025. Långivarna utgörs av några nya investerare men till största delen personer som redan äger aktier i Bolaget, varav flera större aktieägare, vilka önskar accelerera Bolagets tillväxt.

Lånen löper till och med den 23 juli 2025, och Bolaget kan när som helst fram till dess återbetala lånen helt eller delvis. Lånen omfattar 5% i uppläggningsavgift samt en fast ränta om 10% som skall erläggas senast den 23 juli 2025 eller tidigare vid händelse av full återbetalning eller full konvertering till aktier. Bolaget äger rätt att erbjuda respektive långivare att konvertera hela sitt lån, inklusive uppläggningsavgift och ränta, till aktier vid två tillfällen. Om långivaren accepterar erbjudandet gäller följande prissättning:

• Tillfälle 1 – 28 februari 2025: konverteringspris per aktie utgörs av 20% rabatt på VWAP under de 20 handelsdagar som infaller närmast före konverteringstillfället.
• Tillfälle 2 – 16 juli 2025: konverteringspris per aktie utgörs av 20% rabatt på VWAP under de 20 handelsdagar som infaller närmast före konverteringstillfället.

Styrelsen bedömer att lånet är marknadsmässigt givet rådande marknadsläge och den sondering som föregåtts av tecknandet. Lånet ingås i syfte att understödja finansiell uthållighet. Skulle en långivare vara förhindrad att konvertera sitt lån till aktier under de två tillfällen som anges i avtalet på grund av tillämplig insiderlagstiftning, äger Bolaget rätt att erbjuda sådan långivare möjlighet att konvertera till aktier så snart denne inte längre är förhindrad att göra det.

Varje långivare förbinder sig att inte låna aktier i Fragbite Group och sälja sådana lånade aktier på marknaden, så kallad blankning, innan lånet till fullo återbetalats på förfallodagen eller, om tillämpligt, innan lånet konverterats till aktier.