”Det gläder oss att ha kommit i mål med denna finansieringslösning som innebär ett mycket smidigt och flexibelt upplägg för tillgång till kapital. Strukturen möjliggör för Fragbite Group att växa vårt innehav av Bitcoin på ett fördelaktigt sätt, vilket därmed kommer att öka Bitcoin per aktie (BPS) för aktieägarna. Jag vill tacka Alumni för ett professionellt bemötande och ser fram emot vårt samarbete,” säger Patrik von Bahr, Bitcoin Treasury Director, Fragbite Group.

”Vi är glada över att samarbeta med Fragbite Group och stödja tillväxten av deras Bitcoin Treasury, och även glada över möjligheten att utöka Alumnis närvaro i Norden. Jag ser fram emot ett långt och ömsesidigt fördelaktigt partnerskap,” säger Ashkan Mapar, Portfolio Manager och General Partner, Alumni Capital.

AVTALETS HUVUDSAKLIGA VILLKOR
Avtalet om Faciliteten ger Bolaget rätt att i omgångar begära att Alumni vid en fastställd tidpunkt ska teckna ett visst antal aktier i Bolaget till en teckningskurs baserad på Bolagets aktiekurs under en prissättningsperiod som löper från det att aktieteckning påkallats och till verkställandetidpunkten. Bolaget har rätt att fastslå ett lägsta pris för Alumnis aktieteckning och om aktiekursen under prissättningsperioden understiger detta lägsta pris minskar det antal aktier som Alumni är skyldigt att teckna med motsvarande mån. Detaljerad information om emissioner till Alumni kommer att offentliggöras om och när de genomförs.

Enligt sedvanlig Equity Line of Credit (ELOC) finansieringsstruktur har Alumni möjlighet att avyttra aktier under prissättningsperioden som motsvarar det antal aktier som Alumni därefter ska teckna vid respektive tillfälle Faciliteten utnyttjas. Kostnaden för Faciliteten är 1% av Facilitetens storlek vilket Bolaget kan välja att betala med nyemitterade aktier eller kontant.

För att möjliggöra utnyttjandet av Faciliteten ska vissa huvudägare i Bolaget låna ut aktier till Alumni som säkerhet för Faciliteten, vilket kommer medföra transaktionsrapportering till Finansinspektionen.

BOLAGETS AVSIKT
Fragbite Groups primära avsikt med Faciliteten är att ge affärsområde Bitcoin Treasury flexibilitet och möjliggöra köp av Bitcoin på ett för Bolaget fördelaktigt sätt och vid väl valda tidpunkter. Fragbite Group har inte någon fastställd investeringspolicy och ej heller åtaganden mot någon motpart avseende specifik allokering av resurser, utan tar investeringsbeslut i enlighet med Bolagets strategi och utifrån vad som är mest fördelaktigt för Fragbite Group vid varje given tidpunkt. Bolaget har för avsikt att endast utnyttja faciliteten när Bolagets aktiekurs handlas med ett premium i förhållande till Net Asset Value (NAV).