VILLKOR FÖR AVYTTRINGEN

• Avyttring av samtliga aktier i det franska dotterbolaget Playdigious SAS (“Playdigious”), inkluderat alla Playdigious tillgångar samt alla rättigheter för publicering av spel, till internationella riskkapitalfonden Griffin Gaming Partners (”Köparen”).
• Fragbite Group erhåller framgent 90 procent av nettointäkterna från PC-spel vilka idag står under publiceringsavtal med affärsenheten Playdigious Originals (”PC-spelen”). I PC-spelen ingår titlarna Fretless – The Wrath of Riffson, Crown Gambit, Linkito och The Almost Gone.
• Köpeskillingen är 10,5 MEUR, motsvarande cirka 115 MSEK, på en kontant- och skuldfri basis. Nettoköpeskillingen betalas kontant.
• Teckningen av avtalet idag utgör även tillträdesdag.
• Köparen tecknar en garanti- och ansvarsförsäkring som primär säkerhet för anspråk enligt de affärsgarantier som ges i samband med Avyttringen.

”Playdigious förvärvades 2021 och har varit en framgångsrik investering. Vi fick nu möjligheten att avyttra dotterbolaget i en fördelaktig affär som medför att Bolaget kan säkra en stark kapitalposition, vidareutveckla Fragbite Group och understödja nya strategiska initiativ såsom Bitcoin Treasury-initiativet. Fragbite Groups nära band till Playdigious, med grundarna Xavier Liard och Romain Tisserand samt VD Abrial Da Costa, är starka och vårt samarbete fortsätter. Vi har alltid varit mycket stolta över Playdigious team, och jag vill tacka alla medarbetare för att de varit en så positiv del av gruppen dessa år. Jag är övertygad om att Playdigious kommer fortsätta växa tillsammans med det mycket kunniga teamet på Griffin Gaming Partners och önskar dem lycka till i deras framtida satsningar,” säger Stefan Tengvall, VD, Fragbite Group.

BAKGRUND OCH MOTIV
Playdigious är ett franskt spelutvecklingsföretag som grundades 2015 av Xavier Liard och Romain Tisserand. Fragbite Group förvärvade Playdigious i maj 2021 för 3 MEUR i kontanta medel samt 2 MEUR i aktier i Bolaget. Under de följande tre åren uppnådde Playdigious alla sina finansiella mål, vilket medförde full utbetalning av tilläggsköpeskillingar om totalt 1,75 MEUR i kontanta medel samt 1,75 MEUR i aktier. Investeringen i Playdigious har sedan 2021 varit framgångsrik med en mer än tillfredsställande total avkastning.

Playdigious kärnverksamhet består av att licensiera IP-rättigheter för redan publicerade PC- och konsolspel, porta dem till mobila enheter och i de flesta fall även publicera dem på mobila enheter. 2023 lanserades en mindre affärsenhet för publicering av nya spel till PC under varumärket Playdigious Originals.

Fragbite Group har under ett drygt år utvärderat olika alternativ för att sälja tillgångar, helt eller i delar, i syfte att uppfylla vårt åtagande gentemot aktieägarna att förbättra Bolagets kapitalposition, skapa en starkare kapitalstruktur samt säkerställa ett långsiktigt positivt kassaflöde inom hela koncernen. Försäljningen av Playdigious visade sig vara den mest fördelaktiga, eftersom bolaget kunnat säkra betydande kontant ersättning samt erhåller vissa framtida intäkter från Playdigious IP-portfölj för att stärka det återstående mindre affärsområdet för Gaming. Avyttringen möjliggör för Bolaget att uppfylla våra mål och åtaganden samt skapar förutsättningar för Fragbite Group att gå vidare med nya strategiska initiativ för tillväxt och utveckling, så som FunRock’s affärsenhet för hybrid work-for hire samt affärsområde Bitcoin Treasury, med utökning av innehavet i BTC.

PÅVERKAN PÅ FRAGBITE GROUP

• Playdigious har varit Fragbite Groups största dotterbolag och stod för 77 procent av omsättningen 2024. Playdigious har således historiskt bidragit till att täcka moderbolagets kostnader i betydande grad. Bolaget kommer att behålla vissa medel i kontanter eller likvida medel tills dess att återstående kärnverksamheter och investeringar genererar tillräckliga återkommande intäkter och avkastning för att med marginal kunna upprätthålla moderbolaget och säkerställa ett sammantaget positivt kassaflöde för koncernen. Det är Bolagets förväntan att koncernen i sin nya form kommer att vara självförsörjande inom 6–12 månader.
• Vid tidpunkten för Avyttringen uppgick Playdigious bokförda värde i moderbolagets balansräkning till 97,1 MSEK. Det bokförda värdet på goodwill i koncernens balansräkning uppgick till 12,2 MSEK. Avyttringen av Playdigious kommer att medföra en kapitalvinst i både moderbolagets resultaträkning och koncernens resultaträkning.
• Eftersom Playdigious inte längre ingår i koncernens balansräkning kommer avyttringen innebära en minskning av skulder till kreditinstitut samt övriga finansiella skulder i koncernens balansräkning om totalt 1,08 MEUR.
• I den kommande delårsrapporten för tredje kvartalet 2025 kommer Bolaget att redogöra närmare för det finansiella resultatet och effekterna av Avyttringen.
• Affärsområde Gaming blir betydligt mindre i termer av intäkter utan Playdigious, efter Avyttringen består affärsområdet av FunRocks två affärsenheter. Avyttringen har dock begränsad effekt på strategin för affärsområde Gaming, som bygger på decentralisering och fokus på IP-rättigheter, något som kommer att kvarstå. Inga väsentliga förändringar väntas för affärsområde Esport respektive Bitcoin Treasury som en direkt följd av Avyttringen.
• Försäljningen av Playdigious har en betydande inverkan på den pågående strategiska översynen. Slutförandet av Avyttringen gör det möjligt för Bolaget att även slutföra den nya strategiska plattformen samt anta nya finansiella mål, något Bolaget avser att kommunicera inom kort.

RÅDGIVARE
Agora Gaming Partners har varit Bolagets kommersiella rådgivare. Wiggin advokatbyrå har varit Bolagets ombud och juridiska rådgivare. Lexprime har agerat juridisk rådgivare i Frankrike.