Fragbite Group har idag tecknat avtal om lån omfattande totalt 5 MSEK och med löptid fram till och med den 16 juli 2024. Långivarna utgörs av en grupp personer som sedan tidigare äger aktier i Fragbite Group och som önskar stötta och accelerera Bolagets tillväxt. Till långivarna räknas några av Bolagets största aktieägare.

”Efter ett framgångsrikt genomfört kostnadsreduceringsprogram, en intensiv höst av affärsutveckling samt nyligen genomförd teckningsperiod av optioner har Fragbite Group nu en god grund att stå på. Med utfallet från teckningsoptionerna föll en viktig pusselbit på plats för att kunna planera det kommande året. Det är min och styrelsens bedömning att Bolaget gagnas av att stärka balansräkningen ytterligare för att möta de möjligheter vi har framför oss under 2025 samt trygga en god likviditet under resterande del av 2024. Med detta lån knyter vi också en grupp engagerade aktieägare närmre Bolaget, och jag vill passa på att tacka för det stora stöd och tilltro till Fragbite Groups framtid som de visat oss,” säger Stefan Tengvall, VD, Fragbite Group.

Lånen löper till och med den 16 juli 2025, och Bolaget kan när som helst fram till dess återbetala lånen helt eller delvis. Lånen omfattar 5 procent i uppläggningsavgift samt en fast ränta om 10 procent som skall erläggas senast den 16 juli 2025 eller tidigare vid händelse av full återbetalning eller full konvertering till aktier. Bolaget äger rätt att erbjuda respektive långivare att konvertera hela sitt lån, inklusive uppläggningsavgift och ränta, till aktier vid två tillfällen. Om långivaren accepterar erbjudandet gäller följande prissättning:

• Tillfälle 1 – 31 december 2024: konverteringspris per aktie fastställs till det lägsta av antingen 0,03 SEK eller 20 procent rabatt på volymvägt genomsnittspris (”VWAP”) under de 20 handelsdagar som infaller närmast före konverteringstillfället.
• Tillfälle 2 – 15 juli 2025: konverteringspris per aktie utgörs av 20 procent rabatt på VWAP under de 20 handelsdagar som infaller närmast före konverteringstillfället.

Styrelsen bedömer att lånet är marknadsmässigt och ingås i syfte att skapa finansiell uthållighet. Skulle en långivare vara förhindrad att konvertera sitt lån till aktier under de två tillfällen som anges i avtalet på grund av tillämplig insiderlagstiftning, äger Bolaget rätt att erbjuda sådan långivare möjlighet att konvertera till aktier så snart denne inte längre är förhindrad att göra det.

Varje långivare förbinder sig att inte låna aktier i Fragbite Group och sälja sådana lånade aktier på marknaden, så kallad blankning, innan lånet till fullo återbetalats på förfallodagen eller, om tillämpligt, innan lånet konverterats till aktier.